三个月前的投资者日，特斯拉透露了其第五家超级工厂的选址——墨西哥新莱昂州首府蒙特雷。 据称，蒙特雷工厂将成为下一阶段特斯拉的主要生产力量，辐射整个北美市场，投资超过50亿美元，规划产能100万辆，面积20倍特斯拉上海工厂。

马斯克日前抵达中国时，极力游说中国新百思特网能源供应商在墨西哥建厂。 宁德时代董事长曾毓群是马斯克上个月在中国会见的第一位企业家。 据相关媒体报道，两人讨论的内容可能包括为上海储能超级工厂供应储能电池，以及未来在北美的合作等。 电池厂及动力电池供应事宜。

自从特斯拉宣布新工厂落地墨西哥以来，关于中国特斯拉配套厂商是否应百思特网该押注墨西哥的讨论越来越热。

据悉，今年以来，部分特斯拉供应商宣布了在墨西哥建厂的计划。 例如，从事精密铝合金汽车零部件和工业零部件研发、生产和销售的旭升集团，是特斯拉和蔚来的一级供应商。 今年3月底，其表示将在墨西哥建设生产基地，总投资不超过2.76亿美元。 5月下旬，该项目在墨西哥科阿韦拉州正式启动。

此外，金力永磁、均胜电子、三花智控、东山精密、拓普集团等部分特斯拉概念股也在墨西哥有产业布局，或有意建厂。

据特斯拉供应商介绍：“墨西哥现在是投资热点，很多客户都来到这里。” 一些供应链公司甚至直接将生产线工人带到墨西哥建厂。

围绕这一现象，本文将尝试以下三个问题：

一、墨西哥为何成为汽车投资热点？

2.中国企业应百思特网该去那里吗？

3、他们将面临哪些机遇和风险？

1.中国供应链进入墨西哥

据了解，长安、江铃、奇瑞、北汽、名爵、江淮等中国汽车产业链企业已经前往墨西哥部署生产和销售。

据墨西哥《发展》杂志网站报道，不到两年时间，MG品牌已超越20多个品牌，截至2022年7月，MG将占墨西哥市场新车总销量的4%。 2022年1月至2022年7月，上汽名爵品牌销量24,041辆，成为墨西哥市场第七大汽车品牌，超过福特、本田和马自达。

可见，中国企业去墨西哥建厂并不是现在才发生的，这种热潮已经流行了一段时间了。

汽车产业链供应商也对墨西哥市场充满热情。

2022年7月，宁德时代报道称，计划投资50亿美元在墨西哥建厂，为特斯拉和福特供应电池； LG电子和麦格纳国际将在墨西哥投资1亿美元建设一家工厂，为通用汽车生产电动动力总成零部件，该工厂预计今年竣工。 据不完全统计，仅2022年第四季度就有来自17个国家的62个汽车相关项目正式宣布落地墨西哥，其中28个为新增投资，33个为扩产，1个为收购。

2月3日，在特斯拉宣布在墨西哥建厂之前，宝马已宣布在墨西哥投资8亿欧元，使其成为宝马在全球的首家纯电动汽车工厂。 通用汽车代表在与墨西哥当地政府会谈时表示，希望2024年在墨西哥工厂生产电动汽车。德国大众和零部件供应商大陆集团也承诺在墨西哥进行重大投资，总价值近10亿美元。 这是墨西哥汽车行业单日宣布的最大投资金额之一。

2. 曲线进入北美

汽车产业链企业之所以纷纷涌向墨西哥，是因为“贪恋”北美广阔的市场，而墨西哥作为生产地的综合条件相对突出。

浙商证券研究报告显示，墨西哥是美国汽车生产的“后花园”，当地轻型汽车生产和出口主要面向美国。 选择在这里建厂的零部件企业将具有天然的优势。

首先，墨西哥是一个潜力巨大的汽车市场。

早在1994年北美自由贸易协定生效时，美国汽车产业就开始向墨西哥转移。 凭借劳动力成本优势和地理优势，墨西哥已经是全球第七大汽车制造国。

2023年5月墨西哥汽车产量同比增长25.1%至25辆，为2019年5月以来该月最高水平。

浙商证券认为，墨西哥汽车行业包括30多家整车厂、1100多家一级供应商、数千家二级、三级供应商。 与美国相比，在墨西哥建厂可降低劳动力成本30%以上； 与亚洲相比，从墨西哥向客户运送货物的时间减少了 75%。

其次，美国对华加征关税后，为了保住美国市场，墨西哥是必然选择。

2020年7月1日生效，美国-墨西哥-加拿大协定（USMCA）取代了之前的北美自由贸易协定（NAFTA），根据该协定，75%的汽车零部件必须采购在美国、墨西哥和加拿大当地生产，从之前的 62% 上升，使墨西哥成为北美生产和出口产品的理想选择。

除专属USMCA外，墨西哥还是北美自由贸易区成员，其出口到美国的产品享受零关税待遇。 在美国对中国征收惩罚性关税的背景下，中国供应商去墨西哥建厂，组装特斯拉汽车，然后出口到美国，是成本最低的商业路径。

第三，墨西哥是锂储量较大的国家。

瑞银墨西哥投资策略主管索尼表示：“电动汽车对锂的需求很大，因为它对制造电池至关重要，而墨西哥的锂产量在全球排名第十。” 根据IRA法案，电动汽车只有使用从美国或与美国有自由贸易协定的国家（如墨西哥）购买或加工的原材料才能获得税收抵免补贴。 墨西哥可能成为寻求美国补贴的电动汽车制造商的重要锂来源地。

3、甜味和苦味

目前，特斯拉在中国的供应链非常完整，有124家供应商提供各种原材料和零部件，涵盖钴、锂、磁性材料、铜箔等有色行业，以及电池、电机、座椅等。 、玻璃等汽车配件。 特斯拉上海超级工厂的供应链本地化率已超过95%，上海工厂团队99.9%的成员由中国人组成。 这意味着特斯拉在中国的生产成本大幅降低，同时产品质量和交付效率也得到提升。 如果没有中国供应商的支持，特斯拉在全球市场的竞争力将大幅下降。

对于中国供应商来说，与特斯拉一起出海是苦乐参半的。 好处是，我们可以跟随特斯拉这个全球大客户，拓展海外市场，提高品牌知名度和技术水平。 不过，也有供应链人士表示，墨西哥市场不如欧美市场成熟，社会和地域风险较高。 因此，在当地投资建厂时，也需要充分考虑投入和产出的界限和效果。

例如旭升集团作为特斯拉重要供应商之一，主要提供汽车座椅。 进入墨西哥支持特斯拉当地生产计划，对于旭升集团来说，机会就是利用特斯拉的品牌效应吸引更多海外客户，增加收入和利润。 面临的挑战是在短时间内完成工厂建设和招聘，保证产品质量和交货时间，并应对汇率波动和税收政策等因素的影响。

再比如宁德时代。 去年10月22日，有媒体称宁德时代搁置了在墨西哥投资50亿美元为特斯拉和福特生产锂电池的计划。

根据该法案，从2024年起，电池组件不得来自某些国家的“敏感实体”； 2025年起电池关键矿物原料不得来自某些国家的“敏感实体”； 美国本地化生产。

虽然《IRA法案》没有明确“敏感实体”的具体范围。 但根据美国法律，美国政府有权将任何国家的任何实体定义为“敏感实体”。

上述规定的出台，直接影响了宁德时代在北美建厂的进程。 据彭博社报道，宁德时代原本计划在包括弗吉尼亚州在内的北美地区建厂，但美国弗吉尼亚州共和党州长格伦扬金（Gle​​nn）阻止了这一合作的发生。

即使强如宁王，他在海外建厂时也遇到了各种挫折、困难，甚至掣肘。

墨西哥总统还表示，他不希望美墨加协定崩溃。 墨西哥想要承接更多的产业转移，但说到底还是要看美国的脸色。

“在美国市场，宁德时代必须走！”

但正如曾毓群所说，宁德时代要进军美国市场，而拥有天然优势的墨西哥是他的第一站。 不仅是宁德时代，国内其他供应商也不会轻易放弃“抱大腿”的机会。

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